etf指数基金:求推荐沪深300和中证500指数型基金各一只,做基金定投?作者:微笑的鱼

发布时间:2020-06-01 11:56:58   来源:网络 关键词:etf指数基金

跟踪沪深300和中证500的指数基金主要分为两类:

一类是被动型指数基金,这类基金以完整复制指数走势为目的,为了更好的跟随指数,这类基金都会对跟踪误差进行限制,例如某只沪深300的被动型指数基金,他对于沪深300指数的跟踪误差越小,就说明这只基金跟随指数的效果越好。所以选择这类基金,只想获得跟指数相似的收益,不对是否能超越指数抱有幻想。这类指数基金进行挑选时,一般会关注跟踪误差、规模和费率。优选跟踪误差小的、规模大、费率低的。对于定投而言,是个长期行为,一般会持有一个牛熊周期,至少3年以上,所以费率方面的影响较小(一般持有两年以上,基金的赎回费率就会为0)。依据这个挑选逻辑,可以选择华夏沪深300ETF联接A、南方中证500ETF联接A。题主选择的博时沪深300在所有的被动型指数基金里面业绩确实做的很好,不过他的运作模式已类似于我接下来讲到的增强指数型基金了,在这类基金里面,博时做的并不是最好的。农银中证500是个典型的跟踪中证500的被动指数型基金,不过规模太小,最新规模不到1个亿,规模小限制了基金的运作,试想中证500里面的股票众多,要想完全复制,是需要一定的资金量的,农银的规模过小,导致其跟踪误差很大,业绩也一般。

另一类是增强型指数基金,这类基金在跟踪指数的同时,通过量化选股能力,来获得超越指数的超额收益。所以这类指数对于跟踪误差的要求不及被动型指数基金,但长期来看,这类基金均获得了超越指数的超额收益。所以选择这类指数,一方面想分享对应指数上涨的红利,一方面想获得超额指数的收益。A股市场由于不是有效市场,增强型指数基金的超额收益还是非常明显的,见下图显示。所以挑选这类基金的指标为信息比率、规模和费率。信息比率是单位跟踪误差带来的超额收益,越高越说明增强效果越好。依据这个指标,推荐选择景顺长城沪深300、富国中证500。

随着A股市场的逐步发展,增强型指数基金的增强效果会越来越小,但这是个很长的周期,目前来看,定投这类产品的效果还很好,建议题主选择这类产品。如果未来定投周期很长,这类产品的超额收益很小的话,大概率也会跟随指数的走势,选择这类产品的风险也不大。

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